Pallatanga fue históricamente una zona de tránsito y asentamientos indígenas y fue partícipe de las dinámicas entre Sierra y Costa. En épocas coloniales y republicanas la zona mantuvo costumbres y actividades rurales propias de la región andina-subtropical. Hacia los siglos XIX y XX su población se consolidó en torno a la producción agrícola y a actividades de comunicación regional (en relatos locales se registra que Pallatanga tuvo un papel relevante en líneas telegráficas regionales en determinados periodos). Con el proceso de descentralización y reorganización política local, el 13 de mayo de 1986 Pallatanga fue cantonizado, adquiriendo autonomía administrativa política plena para gestionar su desarrollo local. Desde entonces ha combinado su vocación productiva con políticas locales dirigidas a fortalecer el turismo, la infraestructura y la gobernanza municipal.